Cap+¡tulo 9

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Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
 Objetivo da DOAR:
 Apresentar as informações relativas às operações 
 de financiamento e investimento da empresa 
 durante determinado exercício social
FINANCIAMENTOS são representados pelas ORIGENS de recursos
INVESTIMENTOS são representados pelas APLICAÇÕES de recursos
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Exemplo
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Podemos classificar as contas do Balanço em quatro grandes 
 grupos, levando-se em conta o ciclo operacional da empresa:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Ciclo Operacional:
Clientes
Caixa
Fornecedores
Mercadorias
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Ativo não Circulante
Passivo
não Circulante
 Balanço Patrimonial reclassificado:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Ativo não Circulante
Passivo
não Circulante
Capital Circulante líquido
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Balanço Patrimonial da Cia. ABC no final de 19X3:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Capital Circulante Líquido:
Final de 19X2: $ 35.000 - $ 11.000 = $ 24.000
Ativo circulante – Passivo circulante
Final de 19X3: $ 42.000 - $ 22.000 = $ 20.000
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Causa das variações:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Para uma melhor análise, podemos decompor o Ativo e o 
 Passivo não Circulantes e verificar a variação de cada item:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Então:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Alterações que não afetam o CCL:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Outras fontes de informações:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 A consulta às fontes internas da empresa e a sua
 Contabilidade é que proporcionará a elaboração de
 uma Demonstração real
 Outras fontes de informações:
 A posse de apenas dois balanços permite apenas
 obter a variação líquida final dos valores do Ativo,
 Passivo e Patrimônio Líquido
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Novo período:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Comparando os balanços:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
 Essa demonstração é também conhecida por Demonstrações 
 de Fontes e Usos de Fundos
 Outras denominações:
 Outra denominação é Demonstração das Modificações na Posição
 Financeira e é comum chamar o CCL de Capital de Giro Líquido
 No Brasil, por determinação da Lei das S.A. essa demonstração é 
 denominada Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa
 Tem existido atualmente uma tendência de se substituir
 a DOAR pela Demonstração do Fluxo de Caixa
 A superioridade do Fluxo de Caixa está vinculada às
 análises de curto prazo e à gerência financeira do dia-a-dia
 Essa demonstração objetiva demonstrar as origens e 
 aplicações das Disponibilidades da entidade, com a explicação 
 da mudança no saldo desse item do ativo durante o período
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método direto
 Exemplo:
 Cia. ABC
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método direto
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método direto
1º Passo: Cálculo do Recebimento das Vendas
 Montagem do Fluxo de Caixa:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método direto
2º Passo: Cálculo do Pagamento aos Fornecedores
 Montagem do Fluxo de Caixa:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método direto
3º Passo: Cálculo do Pagamento das Despesas
 Montagem do Fluxo de Caixa:
Os demais passos continuam na mesma linha
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método direto
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método Indireto
 Nesse método, parte-se do lucro líquido para, após os ajustes
 necessários, chegar-se ao valor das disponibilidades produzidas
 Segue-se a mesma metodologia da montagem da DOAR só 
 que as comparações se estendem às contas circulantes
 Por mais lógica que possa ser o Método Direto é comum o uso, 
 inclusive fora do Brasil, do método indireto
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método Indireto
1º Passo: Começando pela DOAR de CCL
 Montagem do Fluxo de Caixa:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método Indireto
2º Passo: Ajustando o “Caixa Gerado pelas Operações”
 Montagem do Fluxo de Caixa:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método Indireto
 Agora, para se completar, adicionam-se esses itens ao valor do Lucro Líquido para se ter o “Caixa Gerado pelas Operações”:
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa – Método Indireto
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Comparação da DRE, DOAR e Fluxo de Caixa
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Capítulo 9 – Doar e Fluxo de Caixa
Comentários Finais
 O Fluxo de Caixa é uma demonstração que, na grande maioria
 dos países, está começando a ser usada há pouco tempo
 Em alguns lugares o conceito de Disponibilidades ou Caixa 
 abrange aplicações financeiras e o pagamento de
 dividendos são classificados como financiamentos
 No Brasil não existe ainda legislação ou mesmo prática que 
 consagre quaisquer dessas alternativas