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COMO IMÓVEIS PARA
ALUGUEL, 
SÓ QUE MELHOR:
FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Por @papodeholder
Investidor no mercado financeiro desde 2016,
grande entusiasta dos Fundos Imobiliários, tem
como objetivo levar a educação financeira e o
conhecimento aos brasileiros por meio da internet.
Formado em Ciências Militares/Administração pela
Academia Militar das Agulhas Negras.
Sobre o autor:
José Passos
Por @papodeholder
Sumário:
Por @papodeholder
Introdução 3 e 4
O início 5 a 7
Conceitos 8 a 12
Linha do tempo 13 e 14
Investir em FIIs 15 a 18
Início da Jornada 19 a 23
Análise 24 a 43
Consulta 44 a 46
Considerações finais 47 
Parabéns! É isso mesmo, a primeira coisa que eu
preciso fazer é lhe parabenizar por ter tomado a
decisão de adquirir e ler esse Ebook. 
São poucas pessoas que estão dispostas a investir em
conhecimento, e quando falo investir me refiro a
tempo e dinheiro. 
Você superou essa barreira e tenho certeza que
colherá os frutos em um futuro não muito distante.
Lembre-se sempre: Conhecimento é poder e rende os
melhores juros.
Introdução:
Por @papodeholder 3
Objetivo:
Por @papodeholder 4
O grande objetivo dessa obra é ser um guia de auxílio
ao investidor iniciante em fundos imobiliários e
apresentar conceitos e ideias de forma simples e
didática para que você utilize essa classe de ativos na
sua construção patrimonial, mudando sua realidade
financeira e de toda sua família.
Espero que você chegue ao final desse livro tendo
absorvido todo conhecimento passado e desenvolvido
a confiança de escolher seus investimentos de forma
consciente e autônoma, características indispensáveis
para os bons investidores.
Agora, chega de enrolação e vamos ao que realmente
interessa! O fantástico mundo dos Fundos
Imobiliários. Tipo imóveis para aluguel, só que melhor. 
Vamos começar por aqui, pelo passo ZERO. 
Mesmo que você já possua algum conhecimento
sobre Investimentos e Fundos Imobiliários não pule
esse primeiro capítulo pois conceitos abordados aqui
serão de suma importância para a compreensão do
conteúdo futuro.
 
Capítulo 1: O início.
Por @papodeholder 5
O que são Fundos
Imobiliários:
Por @papodeholder
Na verdade, o nome correto é: Fundos de
Investimentos Imobiliários ou FII, que nada mais é que
um conjunto de pessoas, os cotistas, que estão ali com
o objetivo de investir em imóveis de alto padrão. Uma
das vantagens de ser cotista é que você tem toda uma
estrutura adminstrativa e especialiazada que trabalha
para você.
Os recursos financeiros investidos no Fundo são
administrados por um gestor. Esse profissional é
responsável pela performance do Fundo, encontrando
e realizando investimentos interessantes para
entregar uma boa rentabilidade aos cotistas.
Fundos imobiliários são, hoje, a melhor forma de
exposição ao mercado imobiliário nacional.
 
6
Exemplo de FII:
Por @papodeholder
Galpão Logístico Master Offices, localizado em São
Paulo, com uma área de mais de 14 mil m² que tem
como ocupantes: Nestlé e outras empresas. 
O galpão pertence ao FII HGLG.oqueq
7
Capítulo 2: Conceitos
Por @papodeholder
Cotas: As menores partes do Fundo Imobiliário
negociadas por intermédio da bolsa de valores do
Brasil, a B3.
Cotistas: Pessoas físicas ou fundos que detém as
cotas.
Administrador: Responsável pelo funcionamento do
fundo. Rotina.
Gestor: Responsável pela compra e venda dos ativos
do fundo. Performance.
Ainda sobre o Administrador e o Gestor:
O Adminstrador é a empresa que cria o fundo, que
cuida de toda parte burocrática. Podendo, inclusive,
acumular o papel de gestor.
8
Rendimentos: Provento distribuído pelo FII. Um
dividendo, espécie de aluguel comparado ao imóvel
físico.
Arbitragem: Após garantir o direito de subscrição do
fundo imobiliário vender cotas da sua carteira a
mercado.
Vacância: Espaço não ocupado.
Ativo: O que coloca dinheiro no seu bolso.
Passivo: O que retira dinheiro do seu bolso.
Carteira de investimentos: Conjunto de ativos do
investidor.
Conceitos:
Por @papodeholder 9
Fundos de Tijolo: Fundos Imobiliários que tem seu
portfólio composto majoritariamente por imóveis
físicos como: Shopping, Galpões, Agências e etc.
Fundos de Papel: Fundos Imobiliários que tem seu
portfólio composto majoritariamente por crédito
imobiliário como: CRI e LCI.
Fundos de Fundos: Fundos Imobiliários que tem seu
portfólio composto majoritariamente por outros
fundos. Fundos de fundos ou FOFs.
Fundos Híbridos: Fundos Imobiliários que tem seu
portfólio composto por diversos ativos do segmento
imobiliário como: imóveis físicos, crédito imobiliário,
outros FIIs.
Conceitos:
Por @papodeholder 10
Fundos de Desenvolvimento: Fundo imobiliário que
tem seu portfolio composto por ativos que são
verdadeiros empreendimentos imobiliários. 
O foco desse fundo está em construir e vender
empreendimentos.
Letra de Crédito Imobiliário: Título de Renda Fixa do
Setor Imobiliário. A instituição financeira emite uma
LCI na intenção de fomentar o mercado imobiliário
com financiamento para novas construções, reformas
e aquisições. 
Letra Hipotecária: Esse título é baseado em hipoteca e
está caindo em desuso no país. Poucas emissões são
realizadas.
Conceitos:
Por @papodeholder 11
Certificado de Recebível Imobiliário: Semelhante a LCI,
a diferença entre os dois é que o CRI é emitido por
uma instituição NÃO financeira, uma securitizadora. 
Já o LCI é emitido por uma instituição financeira.
Preço/ Valor Patrimonial: Métrica de preço. Dividide-se
o valor de mercado do FII pelo seu valor patrimonial
por cota. Multiplicado por 100.
Flipagem: Assim que as cotas subscritas são colocadas
no mercado. Na data de integralização.
Dividend Yield: Soma dos rendimentos do FII nos
ultimos 12 meses, dividido pelo valor do preço da cota. 
Conceitos:
Por @papodeholder 12
 Lei 8668 de 25 de Junho de 1993:
Art 1º. Ficam instituídos Fundos de Investimentos
Imobiliários, sem personalidade jurídica,
caracterizados pela comunhão de recursos captados
por meio do Sistema de Distribuição de Valores
Imobiliários, na forma da lei nº 6385, de 7 de
Dezembro de 1976, destinados a aplicação em
empreendimentos imobiliários.
1997: Criação do Sistema de Financiamento
Imobiliário, pela lei nº 9514, de 20 de novembro de
1997, que regula a participação de instituições
financeiras ou não nas operações de financiamento de
imóveis.
Capítulo 3: Linha do tempo
Por @papodeholder 13
2005: Lei 11196 que Isenta o Imposto de Renda sobre
os rendimentos distribuídos pelos Fundos de
Investimentos Imobiliários a pessoa física.
( Mais uma bela vantagem ).
2008: Autorização para que FIIs possa investir em
títulos de dívida (CRIS, LH, LCI).
2009: Lei 12024 que isenta Imposto de Renda para FIIs
que investem em CRIs, LH e LCI.
Linha do tempo...
Por @papodeholder 14
Investir em Fundos de Investimentos Imobiliários é
tipo investir em Imóveis para Aluguel, só que melhor.
E vamos entender o porquê...
Capítulo 4: Investir em FIIs
Por @papodeholder 15
Afinal de contas, por que investir em Fundos
Imobiliários, NO GERAL¹, é melhor que investir em
Imóveis físicos para aluguel ?
1) Acesso Barato. Com menos de 10 reais você
consegue ser cotista de Fundos Imobiliários e receber
rendimentos proporcionais mensalmente.
2) Medidas Administrativas. Quando você compra um
imóvel físico para alugar todas as pendências estão na
sua mão. Desde a manutenção do Imóvel, procurar
inquilino ou uma imobiliária que cobrará por isso. 
Com Fundos Imobiliários você não se preocupa com
isso, existeuma equipe profissional especializada para
gerenciar o Fundo.
¹Exceções podem existir como boas oportunidades.
Investir em FIIs...
Por @papodeholder 16
3) Menos Burocracia e mais Liquidez. Quando você
compra um imóvel físico para alugar passará algumas
horas no cartório preocupado com escritura, pagando
ITBI e depois IPTU. Com FIIs não, em um clique sua
compra é realizada na sua corretora. Sem contar na
liquidez, que é a capacidade que o ativo possui de "se
transformar em dinheiro". FIIs são muito mais líquidos
que imóveis físicos. Muito.
4) Performance: A média brasileira de aluguel fica em
torno de 0,5% a.m. Ou seja, se você compra um imóvel
de 100 mil reais para alugar, conseguirá algo próximo
de 500 reais de aluguel. Com FIIs você consegue
passar dessa média. Isso é a média, existem exceções. 
Mas o motivo que mais gosto vem a seguir...
Investir em FIIs...
Por @papodeholder 17
5) Aumento constante de aluguéis. Aqui mora a
grande vantagem de se investir em Fundos
Imobiliários para renda frente a imóveis físicos. Com
Fundos Imobiliários você consegue aumentar seus
rendimentos constantemente, basta comprar novas
cotas todos os meses, inclusive utilizando dos
próprios rendimentos para isso.
Sendo mais prático. Se você compra um imóvel físico
por 100 mil reais para alugar irá receber por mês 500
reais de aluguel. Com esse dinheiro você não
consegue comprar outro imóvel, por exemplo. Com
Fundos Imobiliários a história muda. Mês a mês você
consegue comprar mais cotas e dessa forma
aumentar seus rendimentos constantemente. 
Fora a diversificação.
Investir em FIIs...
Por @papodeholder 18
Você deve entender no que investe para alinhar aos
seus objetivos. Ao investir em Fundos Imobiliários seu
objetivo dever ser Renda Passiva. Não espere uma
super valorização desses ativos.
Como sempre digo: Não queira que o seu cachorro lhe
faça panquecas no café da manhã.
Início da Jornada...
Por @papodeholder 19
O passo (-1) para começar qualquer investimento no
mercado de capitais é ter conta em uma corretora da
bolsa de valores. As corretoras nada mais são que
intermediários que custodiam ativos entre as
empresas e fundos e investidores, tanto PF quanto
Institucional.
Recomendo que você procure por uma corretora que
seja taxa zero, mas que tenha o mínimo de
credibilidade no mercado. Vou deixar aqui algumas
opções:
Início da Jornada...
Por @papodeholder 20
RESERVA DE EMERGÊNCIA: Esse aqui deve ser o seu
passo "ZERO".
Antes de pensar em investir em Renda Variável é
muito importante que você entenda a importância de 
 ter uma Reserva de Emergência ou "Colchão
Financeiro", como alguns dizem.
O que seria essa Reserva de Emergência?
Um montande de dinheiro que representa algo em
torno de 6 meses a 1 ano do seu custo de vida. E essa
parte é muito pessoal, para uma pessoa autônoma é
interessante que seja até mais, já para um concursado
pode ser menos. 
Ou seja, se seu custo de vida é de 2000 mensal, seria
interessante uma RE de 12 a 24 mil reais.
Passo zero...
Por @papodeholder 21
Bom, você já sabe que precisa ter uma Reserva de
Emergência, mas por quê?
Porque emergências acontecem. Simples assim. E
acontecem sem avisar. Por isso você deve estar
sempre preparado para ser demitido, ter que arrumar
o carro, ter que socorrer financeiramente um familiar
ou gastar na manutenção da sua casa, aquela
infiltração indesejada não vai avisar.
Onde deixar essa Reserva de Emergência?
SEGURANÇA E LIQUIDEZ. Essas são as características
que você precisa na sua Reserva de Emergência. Eu
recomendo: Tesouro Selic, Fundo DI taxa zero ou
Nuconta. É interessante ter em mais de um lugar.
Reserva de Emergência...
Por @papodeholder 22
Você já realizou o passo (-1) que é ter uma conta em
alguma corretora credenciada na bolsa de valores e já
alcançou o passo Zero que é constituir sua Reserva de
Emergência.
Ter uma Reserva de emergência te dará mais
tranquilidade nos investimentos em Renda Variável,
acredite.
Agora vamos ao que realmente interessa!
Investir em Fundos de Investimentos Imobiliários.
Passo 1...
Por @papodeholder 23
Antes de iniciar seus investimentos em Fundos
Imobiliários, você deve saber analisar se vale a pena
ou não realizar o investimento.
Essa análise deve ser baseada em critérios claros que
serão abordados aqui nesse Ebook.
Capítulo 5: Análises
Por @papodeholder 24
Qualitativos:
- Qualidade dos Ativos/CRIs
- Gestão
Critérios...
Por @papodeholder
Quantitativos:
- Performance
- Preços
Shoppings do FII XPML11
25
Quando pensamos em qualidade de um imóvel qual
é a primeira coisa que vem a sua mente?
Isso mesmo. Pensou imóvel pensou em localização.
Não tem para onde fugir, quando você pensa em
comprar um imóvel para morar com certeza já anula
alguns bairros, devido a acessibilidade ou violência.
Para comprar um imóvel com objetivo de alugar é a
mesma coisa, localização é essencial. Inclusive os
preços e rendimentos com aluguel variam, alguns
bairros são mais valorizados que outros. Imóveis
perto de comércios ou estações de metrô são mais
valorizados.
Com Fundos Imobiliários de tijolo não seria diferente.
Localização...
Por @papodeholder 26
Vamos entender, na prática, se um Fundo Imobiliário
tem ou não uma boa localização.
Vamos utilizar como exemplo os ativos do Fundo
Imobiliário XPML11, composto por shoppings
centers.
Localização...
Por @papodeholder
Esses são alguns dos ativos do Fundo. Agora vamos
analisar as localizações...
27
De cara, podemos observar que a localização do
shopping é bastante privilegiada. Próximo a grandes
avenidas e acessos e a uma estação de metrô.
É muito interessante, ainda utilizando o Google,
analisar os comentários do imóvel. Conseguimos ver
quantas estrelas possui na avaliação e ainda
observar a opinião dos usuários. Ninguém sabe mais
que eles. Segue um exemplo do mesmo imóvel.
Localização...
Por @papodeholder 28
Podemos observar que a nota é relativamente alta
4,5/5,0. O usuário também ressalta a localização do
shopping como ponto alto. Ressaltando o acessos
facéis, metrô e pontos de ônibus.
Shopping fácil de chegar, bem localizado, atrai boas
lojas que querem vender e lucrar. Com isso a gestão
e os cotistas agradecem.
Localização...
Por @papodeholder 29
Indicador importante para FIIs de tijolos. 
Espaço não ocupado.
O que uma alta taxa de vacância significa na prática? 
Pode significar duas coisas. A primeira é que o fundo
não é atrativo para locação. Empresas não tem
interesse de locar salas, espaços em galpões ou lojas
naquele fundo imobiliário. E aqui podemos ter
diversos motivos como: Localização, custos, gestão e
qualidade dos imóveis que podem ser velhos.
A segunda é que a gestão é ineficiente na alocação.
Uma gestão que não consegue negociar com possíveis
locatários e tornar o fundo uma opção interessante.
Por isso não é recomendável ser cotista de Fundos
Imobiliários de tijolos com altos índices de vacância.
Vacância...
Por @papodeholder 30
Vamos analisar o exemplo do Fundo de Investimento
Imobiliário de Shoppings Centers XMPL11, o XP Malls.
Vacância...
Por @papodeholder
Perceba que o Fundo Imobiliário tem a uma Vacância
muito baixa, menor que 5%, mesmo num terrível
período de crise. Escrevo essa obra em março de
2021, em plena pandemia do Covid19. 
Ou seja, a gestão do fundo, mesmo na crise conseguiu
manter seus locatários. Ponto muito positivo.
31
Típicos: Contratos de aluguel com prazo de duração
mais curto, muito semelhante aos contratos de
aluguéis residenciais.
Atípicos: Contratos de aluguel com prazo de duração
mais longo porque, geralmente, nesse caso o imóvel
foi feito de maneira personalizada para aquele
locatário. Ou seja, são contratos que dificilmente são
quebrados.
Conclusão em relação aos dois tipos de contratos,
quanto mais contratos atípicos melhor para o Fundo
Imobiliário e consequentemente melhor para o
cotista, aumenta-se a previsibilidade de renda e a
quebra desse contrato longo no meio é muito ruim
para o inquilino, já que na maioria das vezes aquele
imóvelfoi feito "sob medida".
Contratos...
Por @papodeholder 32
Vou utilizar como exemplo um Fundo Imobiliário de
Galpões logísticos GGRC11 que possuo na minha
carteira, isso não é indicação de investimento, apenas
para fins didáticos.
Contratos...
Por @papodeholder
Perceba o longo prazo de duração dos Contratos e
que 100% deles são atípicos.
33
Fundos Imobiliários de Papel são aqueles que
investem majoritariamente em Títulos ligados ao
mercado imobiliário. Mas como analisar a qualidade
desses títulos?
É interessante ao se analisar os fundos de papel
identificar seus indexadores e perceber a perfomance
da gestão do Fundo.
Geralmente são esses indexadores nos Fundos de
Papel: IPCA, IGPM -M, IGP-DI, CDI+ e CDI,
Na próxima página vamos analisar o Fundo Imobiliário
IRDM11, o Iridium Recebíveis Imobiliários no tocante
as suas posições, seu desempenho no mercado
secundário e os objetivos da sua gestão. Tudo com
fins apenas didáticos.
Fundos de Papel...
Por @papodeholder 34
Parte da carteira de CRIs de Ativos do IRDM11: 
Fundos de Papel...
Por @papodeholder 35
Perceba que é uma carteira de CRIs bastante
diversificada nos segmentos, bem como em seus
indexadores e nos prazos de vencimentos.
Não bastasse, o Fundo tem excelente desempenho no
mercado secundário como mostram os dados do
relatório:
Fundos de Papel...
Por @papodeholder 36
Estratégia da gestão. Além de uma bela carteira de FIIs
e de um ótimo desempenho no mercado secundário,
esse Fundo Imobiliário ainda aloca recursos em outros
Fundos Imobiliários se aproveitando de oportunidades
de Arbitragem e gerando mais valor para os cotistas.
Fundos de Papel...
Por @papodeholder 37
Análise de gestão é sempre algo muito subjetivo. Mas
podemos utilizar dois critérios interessantes para
melhorar nossa análise.
Relatórios: O padrão dos relatórios pode ser um
indicador de boa gestão. Relatórios com boas
periodicidades e alta transparência são boas
características de uma gestão. Esses relatórios devem
ser escritos de forma clara e intuitiva, o cotista deve
entender o relatório.
Tempestividade: Outra característica importante de se
analisar em uma gestão: Rapidez na alocação de
recursos. Quando um fundo Imobiliário realiza nova
emissão, por exemplo, é interessante observar o quão
rápido esses recursos serão alocados. Quanto mais
rápido mais eficiente a gestão.
Gestão...
Por @papodeholder 38
Talvez essa seja a sua maior dúvida em relação aos
Fundos Imobiliários. Afinal, como saber se está ou não
em um bom preço?
Vamos começar com um indicador que ajuda bastante
a precificar Fundos Imobiliários de Papel, que é o P/VP.
O P/PV é o preço de negociação da cota dividido por
seu valor patrimonial de cada cota.
Dessa forma fica fácil de entender o seguinte:
Se o P/VP é maior que 1 significa que o fundo está
sendo negociado com um ágio pelo mercado, ou seja,
está sobrevalorizado.
P/VP igual a 1 significa que não temos nem ágio nem
deságio. E o P/VP menor que 1 significa que a cota
desse FII está sendo negociada com deságio pelo
mercado.
Precificação...
Por @papodeholder 39
Analisar o P/VP te dará um norte em relação ao preço
principalmente para FIIs de papel, P/PV até 1,3 é
aceitável para um FII de altíssima qualidade, mas na
minha opinião não é o suficiente, principalmente em
relação aos FIIs de tijolo.
Para os Fundos Imobiliários de tijolo gosto de analisar
o retorno do FII frente a NTNB de longo prazo. Vamos
explicar isso melhor:
O tesouro IPCA + 2045 hoje está pagando IPCA + 4,08.
Logo, um Fundo Imobiliário deve me pagar mais que
um título do tesouro para compensar o meu risco de
investir na Renda Variável. O famoso prêmio de Risco. 
Esse prêmio de risco varia conforme a análise
qualitativa do Fundo Imobiliário e do seu apetite ao
risco.
Precificação...
Por @papodeholder 40
Vamos dar um exemplo para ficar mais claro.
Dentro do meu apetite a risco, para fundos de tijolo de
alta qualidade e baixo risco, ou seja, boa gestão,
contratos atípicos e zero vacância eu aceito 2% de
prêmio de Risco. Se fosse mais arriscado, até 4%.
Exemplo de precificação do GGRC que já citamos
nessa obra:
- Prêmio de risco: 2%
- IPCA + 2045 hoje: (IPCA) + 4,08 
Lembre-se, a maioria dos Fundos de TIjolo são
corrigidos pela inflação, então consideramos apenas a
taxa de juros do mercado. 
Ou seja, o Fundo Imobiliário tem que me entregar um
dividend Yield de pelo menos a NTNB longa ( 4,08%) +
2% que é o prêmio de risco.
 
Precificação...
Por @papodeholder 41
DY = Dividendo pago por cota x 100
 Preço da cota
Substituindo na fórmula temos que:
6,08 = 8,38 x 100
 Preço da Cota
Da onde veio os 8,38? Esse foi o total de proventos
distribuídos pelo Fii nos últimos 12 meses.
Aqui é aquela matemática básica pessoal...
Preço justo da cota = 137,82
Ou seja, abaixo desse preço o Fundo estaria barato e
acima estaria caro dentro do meu prêmio de risco.
Precificação...
Por @papodeholder 42
A essa altura do campeonato acho que você já
percebeu que olhar apenas o DY de um Fundo
Imobiliário não é o suficiente. Essa é a última métrica
que você deve analisar.
Até porque os FIIs são obrigados por lei a distribuir
95% dos seus resultados semestrais. Ou seja, a
distribuição do Fundo Imobiliário está diretamente
ligada ao seu resultado e preço da cota.
Uma boa dica é se atentar ao DY em 12 meses. Isso
porque o DY mensal pode enganar. O fundo pode ter
vendido algum ativo e ter aumentado o DY em um
mês específico. O famoso "não recorrente". 
Você deve estar se perguntando: Onde conseguir
informações sobre os Fundos Imobiliários?
Geração de renda...
Por @papodeholder 43
Você e eu temos uma sorte em comum: Nascemos na
era da internet, a era da informação. Então todos os
dados que você precisa para análise e tomada de
decisão em relação aos FIIs está na intenet.
Começamos com o site do Plantão B3:
Cap 6: Consulta
Por @papodeholder
Basta digitar o nome do ativo sem o número, Exemplo:
HGLG e colocar o período pretendido de informações
que não pode ser maior que 30 dias e terá acesso aos
relatórios, convocações e informes aos cotistas.
44
Outra excelente fonte de consulta é o FundsExplorer:
Mais Consulta...
Aqui você encontra todas as métricas como P/PV, o DY
do mês bem como o acumulado dos últimos 12 meses.
No fim da página estão presentes os Comunicados do
Fundo, contendo seus relatórios e informes aos
cotistas.
Por @papodeholder 45
Uma excelente ferramenta para você encontrar FIIs
para análise é o site ClubeFIIs.
Achar Fiis...
Por @papodeholder
Basta ir em "Fundos Imobiliários" que está indicado
pela seta, depois ir em "listagem de FIIs" que você já
terá a lista de Fundos Imobiliários por categorias
como: Agências Bancárias, Educacional, Hospital,
Fundos de Fundos, Híbridos, Logística.
Obs: A própria tabela do IFIX pode ser uma opção.
46
Fundos Imobiliários são ótimos ativos geradores de
renda.
Esteja ciente do motivo pelo qual está investindo em
Fundos Imobiliários. Seu objetivo aqui é renda
recorrente. Não valorização exponencial do ativo.
É interessante refletir o peso que dará a essa classe
de ativos na sua carteira de investimentos. Não existe
certo ou errado. Existe aquilo que te deixa mais
tranquilo. Investir é sobre dormir bem.
Se essa Obra te ajudou de alguma forma, me manda
um feedback lá no @papodeholder.
Obrigado meus consagrados, sempre um prazer
dividir conhecimento com vocês.
Cap 7: Finalizando...
Por @papodeholder 47
Constituição Federal de 1988 do Brasil.
Site Plantão B3:
https://sistemasweb.b3.com.br/PlantaoNoticias/Noticia
s/Index?agencia=18
Site Funds Explorer:
https://www.fundsexplorer.com.br/
Site ClubeFiis:
https://www.clubefii.com.br/#
Referências...
Por @papodeholder 48
https://sistemasweb.b3.com.br/PlantaoNoticias/Noticias/Index?agencia=18