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A curva IS representa o equilíbrio no mercado de bens e serviços, mostrando a relação entre a taxa de juros e o nível de renda em que a demanda agregada é igual à oferta agregada. A equação que descreve a curva IS pode ser expressa como: Y = C(Y - T) + I(r) + G + NX onde: - Y é a renda nacional, - C é o consumo, - T é a tributação, - I é o investimento, - r é a taxa de juros, - G é o gasto do governo, - NX é a exportação líquida. A definição geral da curva IS é que ela representa combinações de taxa de juros e nível de renda onde o mercado de bens está em equilíbrio, ou seja, onde a produção total é igual à demanda total.
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